ETF mieszane

Fundusze mieszane łączą różne klasy aktywów, na przykład akcje i obligacje, w jednym produkcie o określonym profilu ryzyka.

Dla kogo

Dla osób, które chcą jednym zakupem dostać gotowy portfel o ustalonym udziale akcji i obligacji i nie zamierzają samodzielnie go równoważyć. Typowe warianty to 20, 40, 60 albo 80 procent akcji (np. Vanguard LifeStrategy), reszta w obligacjach.

Jak działają

Fundusz mieszany zwykle trzyma inne ETF-y tego samego emitenta i przywraca założone proporcje po każdym większym ruchu rynku. Rebalansowanie odbywa się wewnątrz funduszu, więc nie płacisz od niego prowizji ani podatku — to główna przewaga nad samodzielnym zestawieniem dwóch funduszy. Ceną jest zwykle nieco wyższy TER niż suma składników kupionych osobno.

Na co zwracać uwagę

Na walutę części obligacyjnej: w wersjach dla inwestora ze strefy euro obligacje są zabezpieczone do euro, nie do złotego, więc dla Polaka ta część nie jest wolna od ryzyka kursowego. Sprawdź też, jaki indeks akcyjny siedzi w środku (cały świat czy tylko rynki rozwinięte) i czy fundusz akumuluje dywidendy.