Kalkulator wypłat: na ile starczy kapitał

Jak liczymy

Kapitał kupuje jednostki po kursie zamknięcia z dnia startu (albo pierwszej sesji po nim), przeliczonym na złote po średnim kursie NBP z tego dnia. Potem co miesiąc, tego samego dnia, sprzedajemy tyle jednostek, żeby po podatku zostało na rękę dokładnie tyle, ile wpisałeś. Jeśli fundusz wypłaca dywidendy, najpierw idą one (po podatku 19%) na wypłatę, a sprzedajemy tylko resztę.

Podatek: 19% od zysku z każdej sprzedaży, liczony od średniej ceny nabycia — przy jednym zakupie na start to to samo co FIFO. Dlatego żeby wypłacić 3 000 zł na rękę przy jednostkach, które podwoiły wartość, trzeba sprzedać za około 3 316 zł. Na IKE podatku by nie było, a na IKZE wypłata jest opodatkowana ryczałtem 10% — tych wariantów tu nie liczymy.

„Wypłata rośnie z inflacją” podnosi kwotę co miesiąc o skumulowany wskaźnik cen GUS od miesiąca startu, więc każda wypłata kupuje mniej więcej tyle samo. Bez tej opcji wypłata jest stała nominalnie — po 15 latach to połowa początkowej siły nabywczej.

„Kapitał skończył się” oznacza miesiąc, w którym jednostki i gotówka nie wystarczyły na pełną wypłatę. „Realnie” to wartość dzisiejsza podzielona przez wzrost cen od startu, czyli w cenach z dnia pierwszej wpłaty.

Wypłaty maksymalne szukamy po kolei (co 100 zł): największa kwota, przy której plan dożyłby do dziś, i największa, przy której kapitał byłby dziś realnie wart co najmniej tyle, ile na starcie. Obie liczby opisują przeszłość konkretnych dat — to nie jest bezpieczna stopa wypłat na przyszłość.

Tabela lat startu uruchamia ten sam plan w każdym roku, w którym fundusz miał kursy. Pokazuje ryzyko kolejności zwrotów: start tuż przed krachem i tuż po nim to przy tej samej średniej stopie dwa różne życia tego samego planu.

Nie liczymy prowizji maklerskiej, kosztu przewalutowania ani spreadu — zależą od brokera. Opłata funduszu (TER) jest już w kursie. Kursy funduszy w walutach mamy w złotych od 2007 r.

Alternatywy liczymy tymi samymi regułami co w kalkulatorze inwestycji: lokata po średnim oprocentowaniu nowych depozytów gospodarstw domowych ze statystyki NBP, odsetki po podatku dopisywane co miesiąc; obligacje z oprocentowaniem, jakie seria kupiona w dniu startu naprawdę miała (wypłaty najpierw z odsetek COI, ROR i DOR oraz z wykupów, potem z wcześniejszego wykupu najstarszych obligacji z opłatą i podatkiem; nadwyżka gotówki ponad najbliższą wypłatę kupuje bieżącą serię); złoto po cenie spot w złotych, bez podatku po pół roku. Lokata i obligacje bez ryzyka kursu, więc przy słabym rynku wygrywają na starcie — pytanie brzmi, w czym kapitał starczy dłużej przy rosnących cenach.

Dane: kursy zamknięcia i dywidendy od dostawcy danych giełdowych, średnie kursy walut NBP, wskaźniki cen GUS. O serwisie i źródła danych

Wynik z przeszłości nie mówi, co będzie dalej. Kalkulator ma charakter informacyjny i nie jest rekomendacją inwestycyjną ani poradą podatkową.

Kalkulator inwestycji: ile byś dziś miał z wpłat →

IKE czy IKZE: które konto do wypłat na emeryturze →