Słownik ETF
Pojęcia, które spotkasz na karcie każdego funduszu i w dokumentach emitenta, wyjaśnione po polsku.
- ETF akumulujący (Acc)
- Fundusz akumulujący automatycznie reinwestuje dywidendy i odsetki z posiadanych spółek czy obligacji. Nic nie trafia na Twoje konto – wszystko wraca do funduszu i powiększa jego wartość.
- ETF dystrybuujący (Dist)
- Fundusz dystrybuujący wypłaca dywidendy i odsetki bezpośrednio na Twój rachunek maklerski, zwykle raz na kwartał, pół roku lub rok. Dostajesz realną gotówkę.
- TER – koszt roczny funduszu ETF
- TER (Total Expense Ratio, wskaźnik kosztów całkowitych) to roczny koszt utrzymania funduszu ETF wyrażony w procentach aktywów. TER 0,20% oznacza, że fundusz pobiera rocznie 20 groszy od każdych 100 zł, które w nim trzymasz. Nie płacisz tej opłaty osobno – jest codziennie, po kawałku, odejmowana od wyceny jednostek, więc widzisz ją tylko jako nieco niższy wynik.
- Ticker – symbol funduszu na giełdzie
- Ticker to skrótowy symbol, pod którym fundusz jest notowany na danej giełdzie, na przykład EUNL na Xetrze czy ETFBW20TR na GPW. Ten sam fundusz może mieć różne tickery na różnych giełdach.
- ISIN – międzynarodowy numer papieru wartościowego
- ISIN to dwunastoznakowy międzynarodowy kod, który jednoznacznie identyfikuje fundusz ETF, niezależnie od giełdy i waluty notowania. Zaczyna się od kodu kraju rejestracji, na przykład IE dla Irlandii czy LU dla Luksemburga.
- Replikacja funduszu – fizyczna czy syntetyczna
- Replikacja to sposób, w jaki fundusz odwzorowuje swój indeks. Replikacja fizyczna oznacza, że fundusz faktycznie kupuje spółki z indeksu. Syntetyczna używa umowy swap z bankiem, który zobowiązuje się dostarczyć wynik indeksu.
- UCITS – europejski standard funduszy
- UCITS to unijny zbiór zasad, które musi spełniać fundusz, aby był bezpieczny i przejrzysty dla inwestora detalicznego. Fundusze UCITS mają limity koncentracji, obowiązki informacyjne i ochronę aktywów.