Kalkulator obligacji skarbowych
Wybierz rodzaj obligacji, kwotę i dzień zakupu. Liczymy z oprocentowania, jakie kolejne serie naprawdę miały według Ministerstwa Finansów, a nie z założonej stopy. Obok: pozostałe rodzaje obligacji, inflacja, lokata, złoto, mieszkanie i — jeśli chcesz — fundusz ETF.
przykład
Wartość w czasie
Wartości w złotych przed podatkiem i opłatą za wcześniejszy wykup (płaci się je raz, przy wykupie). Linie wybierasz w tabeli niżej (do 4 naraz).
Co by było, gdyby…
Te same kwoty w te same dni, tylko w co innego. Od najlepszego wyniku.
| Scenariusz | Wartość dziś | Zysk | Rocznie | Na rękę | Linia |
|---|
„Na rękę” to kwota po spieniężeniu wszystkiego dziś: przy obligacjach po opłacie za wcześniejszy wykup i podatku 19% od odsetek (seria w terminie wykupu już bez opłaty), przy funduszach po podatku od zysku; przy lokacie podatek jest już w wyniku, złoto po pół roku i mieszkanie po pięciu latach są bez podatku.
Przykład: 10 000 zł w obligacjach EDO kupionych 5 lat temu
Zakup 7 października 2021, wycena na 7 października 2026. Ceny wzrosły w tym czasie o 39,3%.
| Scenariusz | Wartość dziś | Zysk | Rocznie |
|---|---|---|---|
| Złotocena spot uncji w złotych; bez marży dealera, bez podatku po pół roku | 23 601 zł | +136,0% | +18,7% |
| Obligacje EDOprzykład10-letnie, indeksowane inflacją · od serii EDO1031 | 14 476 zł | +44,8% | +7,7% |
| Mieszkaniecena transakcyjna za m², 7 największych miast, rynek wtórny (NBP); sam ruch cen, bez najmu i kosztów | 14 170 zł | +41,7% | +7,2% |
| Inflacjatyle trzeba mieć, żeby nie stracić siły nabywczej | 13 930 zł | +39,3% | +6,9% |
| Obligacje COI4-letnie, indeksowane inflacją · od serii COI1025 | 13 510 zł | +35,1% | +6,2% |
| Lokata bankowaśrednie oprocentowanie nowych lokat (NBP), odnawiana co miesiąc, po podatku 19% | 11 724 zł | +17,2% | +3,2% |
Jak liczymy
Każdy zakup bierze po 100 zł serię, która była tego dnia w sprzedaży (EDO, COI, TOS, ROS i ROD mają nową serię co miesiąc, ROR i DOR także), z oprocentowaniem, jakie ta seria naprawdę miała w kolejnych okresach według pliku Ministerstwa Finansów „Sprzedaż i oprocentowanie obligacji oszczędnościowych”. Reszta poniżej 100 zł czeka na kolejny zakup. Obligacji dokupowanych co miesiąc nie łączymy w jedną: każdy miesiąc to inna seria z własnymi stopami.
Odsetki za okres to nominał razy stopa razy długość okresu w miesiącach przez 12 (OTS: po dniach). EDO, TOS, ROS i ROD kapitalizują odsetki co rok, COI wypłaca je co rok, ROR i DOR co miesiąc — wypłacone odsetki po podatku 19% kupują bieżącą serię tego samego typu, tak samo pieniądze z wykupu. Bieżący okres serii, dla której MF nie ogłosiło jeszcze stopy, liczymy stopą poprzedniego i mówimy to w tabeli.
Oprocentowanie indeksowane inflacją (COI, EDO, ROS, ROD) to marża plus inflacja rok do roku ogłoszona przez GUS w miesiącu poprzedzającym nowy okres — tak, jak MF robi to naprawdę: EDO z września 2021 r. miało w drugim roku 16,6%, bo inflacja za lipiec 2022 r. wyniosła 15,6%, a marża 1,00 punktu. ROR i DOR idą za stopą referencyjną NBP.
„Na rękę” to kwota po spieniężeniu wszystkiego dziś: obligacje przed terminem wykupu tracą opłatę (EDO 2 zł od obligacji, a przy zakupach od września 2024 r. 3 zł; COI 0,70 → 2 zł; TOS 0,70 → 1 zł; OTS bez opłaty, ale z utratą odsetek), ograniczoną do narosłych odsetek zgodnie z listem emisyjnym, a od odsetek płaci się 19% podatku. Seria w dniu wykupu jest bez opłaty.
Inflacja to miesięczne wskaźniki cen GUS: pokazujemy, ile trzeba mieć dziś, żeby każda wpłata zachowała siłę nabywczą z miesiąca zakupu. „Realnie” to iloraz wartości dziś i tej kwoty, a „realnie rocznie” — stopa roczna liczona od wpłat przeliczonych na dzisiejsze złote, czyli ta sama miara co „inflacja + marża” w nazwie obligacji.
Lokata, złoto i mieszkanie liczą te same wpłaty w te same dni: lokata po średnim oprocentowaniu nowych depozytów ze statystyki NBP, odnawiana co miesiąc, odsetki po podatku; złoto po cenie spot uncji w złotych bez marży dealera; mieszkanie po średniej cenie transakcyjnej za metr w siedmiu największych miastach (NBP), sam ruch cen. Fundusz ETF, jeśli go dopiszesz, liczy się jak w kalkulatorze inwestycji: kurs zamknięcia z dnia wpłaty po kursie NBP, dywidendy po podatku kupują jednostki.
Czego nie liczymy: limitu obligacji rodzinnych (ROS i ROD można kupić tylko do wysokości świadczenia 800+), zamiany obligacji po 99,90 zł zamiast 100 zł, konta IKE-Obligacje ani opłat za prowadzenie rachunku w PKO BP i Pekao. Daty zakupu sprzed pierwszej serii danego typu przesuwamy na jej pierwszy dzień sprzedaży i mówimy to w okienku.
Dane: oprocentowanie serii z pliku Ministerstwa Finansów, wskaźniki cen GUS, statystyka stóp procentowych i baza cen nieruchomości mieszkaniowych NBP, średnie kursy walut NBP, cena złota i kursy funduszy od dostawcy danych giełdowych. O serwisie i źródła danych
Wynik z przeszłości nie mówi, co będzie dalej. Kalkulator ma charakter informacyjny i nie jest rekomendacją inwestycyjną ani poradą podatkową.